Wie hoch sollte das Sharpe Ratio sein?

Sharpe-Ratio < 1: Der Fonds erwirtschaftet eine Rendite, die nach Abzug des risikolosen Zinses niedriger liegt als die Volatilität. Der Anleger wird für sein Risiko unterdurchschnittlich entschädigt. Sharpe-Ratio nahe 0: Der Fonds erwirtschaftet eine Rendite nahe oder genau in Höhe des risikolosen Zinses.

Was gibt die Sharpe Ratio an?

Die Sharpe-Ratio, auch Reward-to-Variability-Ratio genannt, misst die Überrendite einer Geldanlage pro Risikoeinheit.

Was bedeutet ein negatives Sharpe Ratio?

Sharpe Ratio berechnen Sharpe-Ratio Faustregel: Je höher die Sharpe Ratio, desto besser ist das Investment! Ist die Sharpe Ratio negativ, so deutet das darauf hin, dass der Fonds tatsächlich weniger Ertrag erzielte als das risikofreie Investment ergeben hätte. Die Kennziffer wird in diesem Fall bedeutungslos.

Was ist eine Überrendite?

Als Überrendite wird die Rendite bezeichnet, die über den garantierten Zinssatz hinausgeht. Die Überrendite bezeichnet die Differenz zwischen der erwirtschafteten Rendite und dem risikolosen Referenzzinssatz.

Ist ein Fonds ein Sondervermögen?

Legt ein Fonds zum Beispiel sein Geld in Aktien weltweit an, so kann das Ziel des Fondsmanagers darin bestehen, besser abzuschneiden als zum Beispiel der Aktienindex MSCI World. Übrigens: Fonds sind Sondervermögen. Das bedeutet, dass das Geld geschützt ist, auch wenn die Kapitalverwaltungsgesellschaft, die den Fonds verwaltet, zahlungsunfähig ist.

Welche Fonds investieren in einen bestimmten Zweck?

Offene Fonds investieren zum Beispiel in Aktien, Anleihen, Rohstoffen oder Immobilien. Geschlossene Fonds dagegen sammeln eine bestimmte Summe Kapital für einen bestimmten Zweck ein. Dieser Zweck kann der Kauf von einer oder mehreren Immobilien, eines Flugzeugs oder die Finanzierung eines Kinofilms sein.

Welche Arten von Investmentfonds gibt es?

Es gibt unterschiedliche Arten von Investmentfonds. Sie unterscheiden sich dadurch, in welche Anlageformen sie das ihnen anvertraute Geld investieren. Fonds, in die Privatanleger und institutionelle Anleger (z. B. Versicherungen, Pensionsfonds) anlegen können, nennt man Publikumsfonds.

Wie investieren Aktienfonds ihr Geld in Aktiengesellschaften?

Aktienfonds investieren ihr Geld in börsennotierte Aktiengesellschaften. Aktien sind Unternehmensanteile von Unternehmen. Laufen die Geschäfte gut, schüttet ein Unternehmen eine Dividende an seine Aktionäre aus. Viel wichtiger ist es aber, dass Kurse von börsennotierten Aktien in der Regel steigen, wenn die Unternehmen sich gut entwickeln.