Ist Mezzanine Eigenkapital?

Der Begriff „Mezzanine“ stammt aus der Architektur und bedeutet „Zwischengeschoss“. Im übertragenen Sinne verbindet Mezzanine-Kapital die Charakteristika von Fremd- und Eigenkapital. Je nach Ausgestaltungsform ist es bilanziell näher dem Eigenkapital oder dem Fremdkapital zuzuordnen.

Wer sind Mezzanine Kapitalgeber?

Eine Mezzanine-Finanzierung kann unabhängig von Banken abgewickelt werden. Als Kapitalgeber springen private und institutionelle Investoren ein. Für Großunternehmen gehört sie damit bereits seit längerem zu den standardmäßigen Finanzierungsinstrumenten.

Wie wird Mezzanine-Kapital bilanziert?

Für ein Unternehmen verwendetes Mezzanine-Kapital führt abhängig von der Auswahl und Gestaltung zum Ausweis als Eigenkapital oder Fremdkapital. In der Regel, unter anderem im Fall einer Insolvenz, wird das Mezzanine-Kapital den Eigenkapitalgebern gegenüber vorgezogen und hinter den Gläubigern zurückgestellt.

Wie viele Kriterien müssen für die bilanzielle Einordnung als Eigenkapital kumulativ erfüllt sein?

Nach h.M. müssen für einen bilanziellen Eigenkapitalausweis folgende Kriterien kumulativ erfüllt sein: Nachrangigkeit, Erfolgsabhängigkeit der Vergütung sowie Teilnahme am Verlust bis zur vollen Höhe und die Längerfristigkeit der Kapitalüberlassung.

What is mezzanine financing and how does it work?

Named for its place in the capital structure, mezzanine financing is a form of junior capital that sits between senior debt financing and equity, and is a means by which companies can access capital beyond what they’re otherwise able to achieve on a senior basis.

Can a private equity firm provide capital in exchange for mezzanine?

It is common for a private equity firm to provide capital in exchange for majority or complete ownership of a company in situations where mezzanine can be used instead, such as an acquisition or ownership transition.

Is mezzanine debt a good source of capital for a company?

Equity is the costliest source of capital, and it dilutes the current shareholders. Therefore, mezzanine debt may be an attractive alternative for accessing much-needed capital. Companies use an appropriate combination of senior debt, mezzanine debt, and equity to reduce the true cost of capital and increase asset returns. 1.

What is the difference between common stock and mezzanine shares?

The shares are more senior than common stock but are more junior relative to debt, such as bonds. or as unsecured debt, and it provides investors with an option to convert to equity interest. Mezzanine financing is usually used to fund growth prospects, such as acquisitions and expansion of the business.