Wie entsteht ein Liquiditätsrisiko?

Liquiditätsrisiko entsteht aus unserem potenziellen Unvermögen, Zahlungsverpflichtungen bei Fälligkeit zu erfüllen, oder unseren Zahlungsverpflichtungen nur zu überhöhten Kosten nachkommen zu können.

Wann entsteht ein Liquiditätsrisiko?

Das Liquiditätsrisiko bezeichnet allgemein die Gefahr von Verlusten, die entstehen, wenn ein Vermögenswert nicht rechtzeitig am Markt gehandelt werden kann. Es wird also durch ein Defizit bei den Aktiva verursacht.

Welche Liquiditätsrisiken gibt es?

Gefahr, anstehenden Zahlungsverpflichtungen nicht mehr uneingeschränkt und fristgerecht nachkommen zu können. Liquiditätsrisiken beinhalten damit stets auch Fristigkeitsrisiken. Zu unterscheiden: Refinanzierungsrisiko, Terminrisiko und Abrufrisiko.

Was ist ein Refinanzierungsrisiko?

Gefahr, dass die Anschlussfinanzierung eines Aktivgeschäftes liquiditätsmäßig nicht sichergestellt werden kann. Bei Kreditinstituten ist das Refinanzierungsrisiko eine Frage der zwischen Aktiv- und Passivseite betriebenen Fristentransformation.

Was sind Liquiditätsspreads?

Mit Liquiditätsspreadrisiko wird das Risiko bezeichnet, dass bei Anschlussfinanzierungen der Zinsaufschlag, den der sich Liquidität beschaffende Schuldner auf Grund des Kreditrisikos zahlen muss (Liquiditätsspread aus Sicht des Schuldners, Bonitätsspread aus Sicht der Gläubiger), sich erhöht und so erhöhte …

Was versteht man unter Risikotragfähigkeit?

Bei Risikotragfähigkeit (auch Netto-Risikotragfähigkeit genannt; englisch risk tolerance, risk bearing capacity) verfügt ein Unternehmen als Risikoträger, vor allem im Bank- und Versicherungswesen, über so viel Eigenkapital, dass die aus Unternehmensrisiken resultierenden möglichen Verluste aufgefangen und der …

Wie wird das Liquiditätsrisiko analysiert?

3. Messung: Für das Management des Liquiditätsrisikos wird ein erwartetes zukünftiges Liquiditätsprofil in Gestalt von Liquiditätsablaufbilanzen erzeugt, welches die gesamten kontrahierten Ein- und Auszahlungen aggregiert und in Form von Gap-Analysen Unter- und Überdeckungen aufzeigt.

Wie werden aktivische Liquiditätsrisiken zusammengefasst?

Während die aktivischen Liquiditätsrisiken die Terminrisiken und die unerwarteten Inanspruchnahmen von Kreditzusagen beinhalten, werden das Refinanzierungsrisiko und der unerwartete Abzug von Einlagen unter den passivischen Liquiditätsrisiken zusammengefasst. 3.

Was sind die Elemente eines Liquiditätsrisikomanagements?

Wesentliche Elemente eines Liquiditätsrisikomanagements sind: Ein von der Geschäftsführung verabschiedetes Rahmenwerk zum Liquiditätsrisikomanagement (Risikostrategie) Methoden und Werkzeuge zur Messung und Überwachung der Liquiditätsrisiken. Die Analyse der Auswirkung von Krisenszenarien auf die Liquidität des Unternehmens.

Welche Fristen gelten für Liquiditätsrisiko?

Zu jedem Zeitpunkt muss gelten: Kassenbestand + Einzahlungen ≥ Auszahlungen. Da Kreditinstitute in größerem Umfang Fristentransformation betreiben, kommt den unterschiedlichen Kapitalbindungsfristen auf der Aktiv- und Passivseite eine erhebliche Bedeutung für das Liquiditätsrisiko zu. 2.

Ein mittel- oder langfristige Liquiditätsrisiko ergibt sich aus einem Mangel an Fremdkapital, entsteht also auf der Passivseite. Die Gefahr liegt in diesem Fall darin, dass eine Refinanzierung zu überhöhten Preisen durchgeführt werden muss. Liquiditätsrisiken ergeben sich auch aus dem Abrufrisiko und dem Terminrisiko.

Häufig wird das Refinanzierungsrisiko nach drei Kategorien unterschieden:

• Refinanzierungsrisiko i. e. S.
• Terminrisiko.
• Abrufrisiko.

Was ist ein Ertragsrisiko?

Ertragsrisiko: Risiko von Schwankungen des laufenden Ertrages, etwa der Dividenden im Falle von Aktien. Das Anlagerisiko bei Anleihen liegt im Gegensatz zu Aktien vor allem in Wertschwankungen als Resultat von Veränderungen des Kapitalmarktzinses sowie im Bonitätsrisiko.

Warum Fristentransformation?

Die Transformation ist deshalb notwendig, weil häufig Schuldner und Gläubiger unterschiedliche Vorstellungen davon haben, über welchen Zeitraum hinweg das Geld angelegt bzw. entgegengenommen werden soll. Deshalb steht mit der Fristentransformation auch die sogenannte Fristenverlängerungsoption eng in Verbindung.

Was ist das Liquiditätsrisiko?

Mit Liquiditätsrisiko (manchmal auch Refinanzierungsrisiko) wird das Risiko bezeichnet, zum Begleichen fälliger Zahlungen benötigte Zahlungsmittel nicht oder nur zu erhöhten Refinanzierungskosten beschaffen zu können. Das Liquiditätsrisiko ist ein Finanzrisiko . Das Liquiditäts- bzw.

Was sind Methoden und Werkzeuge zur Begrenzung der Liquiditätsrisiken?

Methoden und Werkzeuge zur Messung und Überwachung der Liquiditätsrisiken. Die Analyse der Auswirkung von Krisenszenarien auf die Liquidität des Unternehmens. Regeln zur Begrenzung von Liquiditätsrisiken, z. B. die Definition von risikobegrenzenden Limiten, die in Einklang mit der Risikostrategie sind.

Was sind die klassischen Kennzahlen der Liquidität?

Die klassischen Kennzahlen der Liquidität erste, zweiten und dritten Grades (sog. Liquiditätsgrade) setzen in verschiedenen Abgrenzungen die Höhe kurzfristige Auszahlungsverpflichtungen ins Verhältnis zum Volumen der kurzfristig zur Verfügung stehenden Zahlungsmittel oder Liquiditätsreserven.